動態(tài)與觀點(diǎn)
- 前言 -
伴隨著我國資本市場的發(fā)展,國家稅法的完善,通過創(chuàng)業(yè)、股權(quán)投資等方式收獲大額財富成為社會的常態(tài),股權(quán)轉(zhuǎn)讓也成為公司募集資本、優(yōu)化資源配置、產(chǎn)權(quán)流動重組的重要形式。在轉(zhuǎn)讓過程中,股權(quán)轉(zhuǎn)讓方必然面臨稅款繳納問題,不合理的稅務(wù)籌劃可能會使股權(quán)轉(zhuǎn)讓人承受巨額稅負(fù),本文擬根據(jù)相應(yīng)政策文件對股權(quán)轉(zhuǎn)讓如何繳稅、如何達(dá)到合法避稅的目的進(jìn)行分析和闡述,為股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)事人提供參考。
- 探討 -
一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式
根據(jù)國家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法(試行)》的公告(2014年67號公告),我國目前股權(quán)轉(zhuǎn)讓主要有以下幾種類型:
◎ 出售股權(quán);
◎ 公司回購股權(quán);
◎ 發(fā)行人首次公開發(fā)行新股時,被投資企業(yè)股東將其持有的股份以公開發(fā)行方式一并向投資者發(fā)售;
◎ 股權(quán)被司法或行政機(jī)關(guān)強(qiáng)制過戶;
◎ 以股權(quán)對外投資或進(jìn)行其他非貨幣性交易;
◎ 以股權(quán)抵償債務(wù);
◎ 其他股權(quán)轉(zhuǎn)移行為。
二、稅務(wù)處理
(一)股權(quán)轉(zhuǎn)讓需要繳納的稅種主要包括:
◎ 印花稅
◎ 企業(yè)所得稅或者個人所得稅
◎ 增值稅
(二)股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅負(fù)分析
轉(zhuǎn)讓上市公司股權(quán):
轉(zhuǎn)讓非上市公司股權(quán):
1、印花稅
根據(jù)印花稅相關(guān)法規(guī),股權(quán)轉(zhuǎn)讓所立的書據(jù)屬于“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)”稅目中“財產(chǎn)所有權(quán)”轉(zhuǎn)移書據(jù)的征稅范圍,需要按所載金額萬分之五貼花。在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易的時候,股權(quán)轉(zhuǎn)讓的轉(zhuǎn)讓人和受讓人(即股權(quán)轉(zhuǎn)讓的買方和賣方)均需要按規(guī)定繳納印花稅。計算公式如下:
應(yīng)納印花稅額 = 合同所載金額總額× 0.05%
2、企業(yè)所得稅、個人所得稅及增值稅
1) 企業(yè)所得稅
股權(quán)轉(zhuǎn)讓方為企業(yè)法人的,需要按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入扣除股權(quán)原值,計繳企業(yè)所得稅。計算公式如下:
應(yīng)納稅所得額=(收入總額-股權(quán)原值-合理費(fèi)用)×稅率
i.《國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》(國稅函[2010]79號)第三條規(guī)定,企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入,應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時,確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后,為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時,不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額。
ii. 股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入總額一般為合同約定價格或在債務(wù)處理過程中抵消相應(yīng)債務(wù)的價格。但根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)取得財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等所得企業(yè)所得稅處理問題的公告》(國家稅務(wù)總局公告2010年第19號)規(guī)定,企業(yè)取得財產(chǎn)(包括各類資產(chǎn)、股權(quán)、債權(quán)等)轉(zhuǎn)讓收入、債務(wù)重組收入、接受捐贈收入、無法償付的應(yīng)付款收入等,不論是以貨幣形式、還是非貨幣形式體現(xiàn),除另有規(guī)定外,均應(yīng)一次性計入確認(rèn)收入的年度計算繳納企業(yè)所得稅。此外,在轉(zhuǎn)讓過程中取得的與轉(zhuǎn)讓相關(guān)的各類款項(xiàng),如違約金,補(bǔ)償金,資產(chǎn)以及權(quán)益等都應(yīng)計入股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入中。
同時,根據(jù)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第五十六條規(guī)定,企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn),包括固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期待攤費(fèi)用、投資資產(chǎn)、存貨等,以歷史成本為計稅基礎(chǔ)。
ⅲ.股權(quán)原值的計算需要區(qū)分不同情況:如果股權(quán)通過現(xiàn)金出資方式獲得,那么股權(quán)原值為實(shí)際支付價款與相應(yīng)合理稅費(fèi)之和;如果股權(quán)以非貨幣形式取得,那么股權(quán)原值為稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可或核定的入股市非貨幣資產(chǎn)價格與相應(yīng)合理稅費(fèi)之和。
2) 個人所得稅
個人轉(zhuǎn)讓股權(quán),以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)原值和合理費(fèi)用后的余額為應(yīng)納稅所得額,按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納個人所得稅,稅率為20%。計算公式如下:
股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)納稅所得額=(收入總額-股權(quán)原值-合理費(fèi)用)×20%
i.股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入總額一般為合同約定價格,但當(dāng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低時,稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)重新核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。
ii.根據(jù)國家稅務(wù)總局2014年67號公告 第十二條規(guī)定:符合下列情形之一,視為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低:
◆ 申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額的。其中,被投資企業(yè)擁有土地使用權(quán)、房屋、房地產(chǎn)企業(yè)未銷售房產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)、股權(quán)等資產(chǎn)的,申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)公允價值份額的;
◆ 申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于初始投資成本或低于取得該股權(quán)所支付的價款及相關(guān)稅費(fèi)的;
◆ 申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于相同或類似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的;
◆ 申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于相同或類似條件下同類行業(yè)的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的;
◆ 不具合理性的無償讓渡股權(quán)或股份;
◆ 主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他情形。
3) 增值稅
根據(jù)《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》(財稅【2016】36號),屬于增值稅征稅范圍的“金融服務(wù)”是指經(jīng)營金融保險的業(yè)務(wù)活動,包括貸款服務(wù)、直接收費(fèi)金融服務(wù)、保險服務(wù)和金融商品轉(zhuǎn)讓。其中,金融商品轉(zhuǎn)讓,是指轉(zhuǎn)讓外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權(quán)的業(yè)務(wù)活動。其他金融商品轉(zhuǎn)讓包括基金、信托、理財產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品和各種金融衍生品的轉(zhuǎn)讓。
增值稅納稅人轉(zhuǎn)讓上市公司股權(quán),按照金融商品轉(zhuǎn)讓繳納增值稅,其增值稅稅率為6%。計算公式如下:
應(yīng)納增值稅額=(賣出價-買入價)÷(1+6%)×6%
(如果轉(zhuǎn)讓股權(quán)的是小規(guī)模納稅人,征收率為3%)
i. 個人轉(zhuǎn)讓金融商品免征增值稅。
ii.證券投資基金(封閉式證券投資基金,開放式證券投資基金)管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券免征增值稅。
(三)納稅申報時間
一般情況下,轉(zhuǎn)讓方和受讓方應(yīng)在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易之后,至企業(yè)變更股權(quán)登記之前,到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理納稅(扣繳)申報;然后持稅務(wù)機(jī)關(guān)開具的完稅憑證(或免稅、不征稅證明)到工商局辦理股權(quán)變更登記手續(xù)。實(shí)務(wù)中,部分省市,納稅申報和股權(quán)變更登記手續(xù)也可以同時進(jìn)行。
三、稅收籌劃
(一)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓企業(yè)所得稅
籌劃思路:分配被投資企業(yè)的未分配利潤后轉(zhuǎn)讓股權(quán)
1)政策依據(jù)——《中華人民共和國企業(yè)所得稅法(2018)》
第二十六條第二款:符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入。
2)從以上規(guī)定可以看出,股權(quán)持有期間的收益不征稅,因此,企業(yè)在轉(zhuǎn)讓股權(quán)之前,可以先由目標(biāo)公司進(jìn)行留存利潤收益分配,待留存收益分配完成后,再辦理轉(zhuǎn)讓股權(quán),以減少股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入,降低投資方所得稅稅負(fù)。
(二)個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓個人所得稅
籌劃思路:利用“正當(dāng)理由”低價轉(zhuǎn)讓股權(quán)
1)根據(jù)國家稅務(wù)總局2014年67號公告第十三條:符合下列條件之一的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低,視為有正當(dāng)理由:
◆ 能出具有效文件,證明被投資企業(yè)因國家政策調(diào)整,生產(chǎn)經(jīng)營受到重大影響,導(dǎo)致低價轉(zhuǎn)讓股權(quán);
◆ 繼承或?qū)⒐蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給其能提供具有法律效力身份關(guān)系證明的配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人;
◆ 相關(guān)法律、政府文件或企業(yè)章程規(guī)定,并有相關(guān)資料充分證明轉(zhuǎn)讓價格合理且真實(shí)的本企業(yè)員工持有的不能對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓;
◆ 股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方能夠提供有效證據(jù)證明其合理性的其他合理情形。
2)在實(shí)際稅收征管中,在形式審查重于實(shí)質(zhì)審查的情況下,利用上述政策,提供充分的證據(jù)材料,可以實(shí)現(xiàn)較低價格轉(zhuǎn)讓。比如,目前在國內(nèi)外的大背景下,煤炭等能源企業(yè)運(yùn)營困難,相關(guān)轉(zhuǎn)讓方可以借用上述第一條進(jìn)行籌劃;對于家族企業(yè)內(nèi)部股份轉(zhuǎn)讓則可以通過第二條進(jìn)行籌劃;尤其值得關(guān)注的是第三條,具有很大的籌劃空間,可以通過修改公司章程、相關(guān)協(xié)議進(jìn)行“內(nèi)部”低價轉(zhuǎn)讓;第四條則賦予了稅務(wù)機(jī)關(guān)很大的自由裁量權(quán),也為部分企業(yè)提供了一定的籌劃空間。
- 結(jié)語 -
從上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中,股權(quán)轉(zhuǎn)讓方可在綜合考量交易背景、交易對手方訴求、交易節(jié)奏等因素下,與受讓方開展全面、充分的溝通確定核心基本交易條件,并在此基礎(chǔ)上通過積極稅務(wù)籌劃制定最優(yōu)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案,在促成交易的同時實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓方交易利益最大化。